21秋东财《金融风险管理X》单元作业三[答案]

21秋东财《金融风险管理X》单元作业三[答案]答案

东财《金融风险管理X》单元作业三

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)

1.以下关于期权和期货的说法，正确的是（ ）。

A.关于保证金，期权仅向买方收取，期货的买卖双方均收取

B.期权与期货的买卖双方均有义务

C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约

D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等

正确答案:-----

2.某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度，于是做卖空交易。如果他想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应该（ ）。

A.买进该期货合约的看涨期权

B.卖出该期货合约的看涨期权

C.买进该期货合约的看跌期权

D.卖出该期货合约的看跌期权

正确答案:-----

3.下列有关期权的表述不正确的是（ ）

A.期权出售人不一定拥有标的资产，期权是可以“卖空”的

正确答案:-----

B.期权是一种特权，持有人只有权利没有义务

C.期权到期时出售人和持有人双方要进行标的物的实物交割

D.双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，在那一天之后，期权失效

正确答案:-----

4.（ ）是预期损失。

A.以历史平均损失和监管要求为依据预测未来平均损失，是商业银行可以预见的损失，一般通过商业银行的核心资本抵补

B.以历史平均损失和监管要求为依据预测未来平均损失，是商业银行不可预见的损失，一般通过计提损失准备金进行抵补，直接计入银行业务成本

C.以历史平均损失和监管要求为依据预测未来平均损失，是商业银行可以预见的损失，一般通过计提损失准备金进行递补，直接计入银行业务成本

D.以上说法均不正确

正确答案:-----

5.假设其他条件不变，下列影响期权价值的各项因素中，会引起期权价值同向变动的是（ ）。

A.无风险利率

B.执行价格

C.标的股票市价

D.标的股票价格波动率

正确答案:-----

6.计算VaR的历史模拟法存在的缺陷不包括（ ）。

A.风险包含时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动

B.风险度量的结果受制于历史周期的长短

C.无法充分计量非线性j金融工具的风险

D.以大量历史数据为基础，对数据的依赖性强

正确答案:-----

7.以下（ ）模型是针对市场风险的计量模型。

A.CreditMetrics

正确答案:-----

B.KMV

C.VaR

D.高级计量法

正确答案:-----

8.关于期权权利金的表述，正确的是（ ）。

A.期权买方付给卖方的费用

B.行权价格的固定比例

C.标的价格的固定比例

D.标的价格减去行权价格

正确答案:-----

9.以下关于相关系数的论述，不正确的是（ ）。

A.相关系数具有线性不变性

B.相关系数用来衡量的是线性相关关系

C.相关系数仅能用来计量线性关系

D.以上说法都不正确

正确答案:-----

10.某投资人购入1股S公司股票，购入价格为50元；同时购入该股票的1股看跌期权，执行价格为52元，期权成本为2元，半年后到期。如果到期日股价为55元，则投资人的净收入为（ ）。

A.3

B.53

C.52

D.55

正确答案:-----

21秋东财《金融风险管理X》单元作业三[答案]多选题答案

二、多选题 (共 5 道试题,共 25 分)

11.风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化可能对某项资产头寸、资产组合或机构构成的潜在的最大损失

A.在最小方差资产组合之上的投资机会 风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化可能对某项资产头寸、资产组合或机构构成的潜在的最大损失

B.风险价值是以概率百分比表示的价值

C.如果模型的使用者是经营者本身，则时间的间隔取决于其资产组合的特性

D.风险价值并非是指实际发生的最大损失

正确答案:-----

12.关于风险的定义，下列说法正确的有（ ）。

A.风险是发生某一经济损失的不确定性

B.风险是经济损失机会或损失的可能性

C.风险是经济可能发生的损害和危险

D.风险是一切损失的总和

正确答案:-----

13.对下列期权交易描述正确的有（ ）。

A.期权的卖方可能的亏损是有限的

B.期权的买方可能的亏损是有限的

C.期权买卖双方的权利与义务是对称的

D.期权卖方最大的收益是权利金

正确答案:-----

14.下列属于风险管理办法的有（ ）。

A.风险回避

B.风险控制

C.风险转移

D.风险保留

正确答案:-----

15.商业银行面临的外部风险主要包括（ ）。

A.信用风险

B.市场风险

C.财务风险

D.法律风险

正确答案:-----

三、判断题 (共 5 道试题,共 25 分)

16.风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险无能为力。（ ）

17.期权的买方既享有权利又承担义务。（ ）

21.风险是指损失的大小。（ ）

19.期权交易与期货交易不同，不一定有固定的、集中的交易场所。（ ）

20.不确定性是风险的基本特征。（ ）

21秋东财《金融风险管理X》单元作业三[答案]历年参考题目如下：